远古时候，有对夫妻年近半百，还没有儿女。有一天，男的在路上遇到一位白发苍苍的老人，老人对他说：“老天爷要恩赐给你一个儿子。”

不久，这夫妻俩果然生了一个儿子，取名叫马桑马伞生下不到三个月，就已长成大人，每顿要吃七斗二升米饭。

一天，马伞的父亲为了试探他究竟有多大的本领，就叫他上山去kan柴。正当马伞在森林里kan柴的时候，一只异常凶猛的老虎向他扑来。马伞眼疾手快，一闪身使老虎扑了个空，又顺势抡起斧头向老虎kan去，老虎惨叫一声就断了气。

马伞扛着柴和老虎回到家里，对父亲说：“今天我去kan柴，见到一只老虎，被我打死了。”父亲为儿子有这样的本领而暗暗高兴。

冬天来了，马伞家附近有一棵空心的老树，树洞里住着一只非常凶猛的老熊。马伞知道这事后，就准备去打死这只老熊。他刚走到那棵老树附近时，老熊就向他扑来，马伞拿出斧子迎了上去，只轻轻几下就把老熊打死了。马伞把老熊扛回家里，对父亲说：“今天我上山，有一只老熊蹿出来，被我打死了。”

他的父亲听后更是高兴。

马伞打死老虎和老熊的消息很快传开了。消息传到了一个老妖的耳朵里，这老妖使用法术将马伞抓到了一个高耸入云的岩洞里。洞里十分宽敞，东面紧关着一道门。一天，老妖对马伞说：“我要外出三天，我走后，你不能打开东边的门看。”

马伞等老妖走后，就打开了东边的门，见里面关着一匹小马。小马对马伞说：“你快点去拿主人的粮食来喂我，我长大后我们一块儿逃走吧，不然等主人回来我们都得死。”马伞就去拿来粮食喂小马。

说也奇怪，到了第三天，小马就长大了。马伞骑着它逃出了岩洞。可是他们走了一天还没有翻过那座大山。天快黑的时候那老妖果然回来了。只见老妖一脚踩一个山顶地追赶上来，很快就追上了他们。那老妖怒吼道：“你们不回去，我马上就要杀死你们！”没有办法，马伞他俩只好回到了岩洞里。小马又被老妖使用法术缩小身躯关了起来。

第二天，老妖又对马伞说：“我今天要外出了，我要去三个月才能回来。

我走后，你不要再开东面的门看。”等老妖走后，马伞又打开了门。小马又对马伞说：“你快点去拿主人的粮食来喂我，让我们一起逃走吧。”马伞又去拿来粮食喂它。这次，到了第三个月的最后那天，小马才长大了。马伞又骑着那匹马逃出了岩洞。

可是他们走了一天，还是没有翻过那座山顶。那老妖又追上来了，在后面吼道：“你们再不回来，我就要杀死你们了！”没办法，马伞和小马又回到了岩洞里。小马再次被缩小身躯关了起来。